Mémoires d'Actuariat
Impact de l'inflation sur la rentabilité des contrats d'assurance construction en norme IFRS 17
Auteur(s) BROU Y. Y. T.
Société Aprecialis
Année 2025
Résumé
Le 1er janvier 2023, la norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurance est entrée en vigueur. Celle-ci établit de nouveaux principes pour l’évaluation des contrats d’assurance et la reconnaissance des profits liés à ces contrats. Dans le même temps, le secteur de l’assurance est impacté par le contexte inflationniste faisant suite à la pandémie de COVID-19 et aux tensions géopolitiques. Ces impacts sont particulièrement importants pour les branches à développement long, à l’instar de l’assurance construction. Ce mémoire a pour objectif d’analyser les impacts de l’inflation sur la rentabilité des contrats d’assurance construction, en prenant en compte les exigences réglementaires de la norme IFRS 17. D’abord, différents scénarios d’inflation sont modélisés à partir de l’indice BT01 et de méthodes détaillées dans ce mémoire. Le premier modèle utilisé est basé sur les taux forward obtenus à partir de la courbe des taux sans risque publiée par l’EIOPA, tandis que le second est le modèle de Vasicek. Ces scénarios d’inflation sont ensuite intégrés dans le calcul des provisions, et leurs impacts sur les résultats, par rapport à un scénario de référence, sont évalués. Enfin, l’impact théorique du pic d’inflation en 2022 sur les résultats a été étudié par rapport aux scénarios modélisés précédemment.
Abstract
On January 1, 2023, the IFRS 17 standard relating to insurance contracts came into effect. This establishes new principles for the valuation of insurance contracts and the recognition of profits associated with these contracts. At the same time, the insurance sector is impacted by the inflationary context following the COVID-19 pandemic and geopolitical tensions. These impacts are particularly significant for long-tail lines, such as construction insurance. This thesis aims to analyze the impacts of inflation on the profitability of construction insurance contracts, taking into account the regulatory requirements of IFRS 17. First, different inflation scenarios are modeled using the BT01 index and methods detailed in this thesis. The first model used is based on forward rates derived from the risk-free rate curve published by EIOPA, while the second is the Vasicek model. These inflation scenarios are then integrated into the calculation of reserves, and their impacts on results compared to a reference scenario are evaluated. Finally, the theoretical impact of the 2022 inflation spike on the results is examined in comparison with the previously modeled scenarios.
Mémoire complet
Auteur(s) BROU Y. Y. T.
Société Aprecialis
Année 2025
Résumé
Le 1er janvier 2023, la norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurance est entrée en vigueur. Celle-ci établit de nouveaux principes pour l’évaluation des contrats d’assurance et la reconnaissance des profits liés à ces contrats. Dans le même temps, le secteur de l’assurance est impacté par le contexte inflationniste faisant suite à la pandémie de COVID-19 et aux tensions géopolitiques. Ces impacts sont particulièrement importants pour les branches à développement long, à l’instar de l’assurance construction. Ce mémoire a pour objectif d’analyser les impacts de l’inflation sur la rentabilité des contrats d’assurance construction, en prenant en compte les exigences réglementaires de la norme IFRS 17. D’abord, différents scénarios d’inflation sont modélisés à partir de l’indice BT01 et de méthodes détaillées dans ce mémoire. Le premier modèle utilisé est basé sur les taux forward obtenus à partir de la courbe des taux sans risque publiée par l’EIOPA, tandis que le second est le modèle de Vasicek. Ces scénarios d’inflation sont ensuite intégrés dans le calcul des provisions, et leurs impacts sur les résultats, par rapport à un scénario de référence, sont évalués. Enfin, l’impact théorique du pic d’inflation en 2022 sur les résultats a été étudié par rapport aux scénarios modélisés précédemment.
Abstract
On January 1, 2023, the IFRS 17 standard relating to insurance contracts came into effect. This establishes new principles for the valuation of insurance contracts and the recognition of profits associated with these contracts. At the same time, the insurance sector is impacted by the inflationary context following the COVID-19 pandemic and geopolitical tensions. These impacts are particularly significant for long-tail lines, such as construction insurance. This thesis aims to analyze the impacts of inflation on the profitability of construction insurance contracts, taking into account the regulatory requirements of IFRS 17. First, different inflation scenarios are modeled using the BT01 index and methods detailed in this thesis. The first model used is based on forward rates derived from the risk-free rate curve published by EIOPA, while the second is the Vasicek model. These inflation scenarios are then integrated into the calculation of reserves, and their impacts on results compared to a reference scenario are evaluated. Finally, the theoretical impact of the 2022 inflation spike on the results is examined in comparison with the previously modeled scenarios.
Mémoire complet
