Mémoires d'Actuariat
Modélisation et analyse du risque physique de durabilité sur le passif d'un assureur non-vie
Auteur(s) SFEIR A.
Société Abeille assurances
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 06/12/2026
Résumé
Le réchauffement climatique devient un enjeu majeur pour le secteur assurantiel français. En effet, il accentue les risques, tels que les catastrophes naturelles et les pandémies, rendant cruciale l'évaluation de son impact par les assureurs. L’objectif de ce mémoire est de proposer une démarche claire et structurée afin de modéliser et analyser le risque physique de durabilité sur le passif d’un assureur non-vie. L'ORSA climatique, principal outil réglementaire, offre une perspective sur les risques climatiques. Toutefois, certains paramètres de la Formule Standard pour évaluer le capital requis n'ont pas été mis à jour depuis 2010. Les assureurs peuvent donc se doter d’outils complémentaires comme MSTAR, qui permet de simuler l'impact d'un scénario climatique sur les actifs et le passif. Une mise à jour de cet outil a permis de modifier la sinistralité afin d’y intégrer les conditions climatiques de 2050. Les résultats montrent une augmentation significative des sinistres, surtout sous le scénario climatique le plus pessimiste, affectant le ratio de solvabilité. Cette étude souligne ainsi l'importance pour les assureurs d'anticiper dès aujourd'hui les défis climatiques et d'adopter une stratégie proactive pour maintenir leur solvabilité sur le long terme.
Abstract
Climate change is becoming a major issue for the French insurance sector. It exacerbates risks such as natural disasters and pandemics, making it crucial for insurers to assess its impact. This thesis aims to propose a clear and structured approach to model and analyze the physical sustainability risk on the liabilities of a non-life insurer. The climate ORSA, the main regulatory tool, offers a perspective on climate risks. However, some parameters of the Standard Formula for assessing the required capital have not been updated since 2010. Insurers can therefore adopt complementary tools such as MSTAR, which simulates the impact of a climate scenario on assets and liabilities. An update of this tool has modified claim experience to incorporate the climate conditions of 2050. The results show a significant increase in claims, especially under the most pessimistic climate scenario, affecting the solvency ratio. This study thus highlights the importance for insurers to anticipate climate challenges today and adopt a proactive strategy to maintain their long-term solvency.
Auteur(s) SFEIR A.
Société Abeille assurances
Année 2024
Confidentiel jusqu'au 06/12/2026
Résumé
Le réchauffement climatique devient un enjeu majeur pour le secteur assurantiel français. En effet, il accentue les risques, tels que les catastrophes naturelles et les pandémies, rendant cruciale l'évaluation de son impact par les assureurs. L’objectif de ce mémoire est de proposer une démarche claire et structurée afin de modéliser et analyser le risque physique de durabilité sur le passif d’un assureur non-vie. L'ORSA climatique, principal outil réglementaire, offre une perspective sur les risques climatiques. Toutefois, certains paramètres de la Formule Standard pour évaluer le capital requis n'ont pas été mis à jour depuis 2010. Les assureurs peuvent donc se doter d’outils complémentaires comme MSTAR, qui permet de simuler l'impact d'un scénario climatique sur les actifs et le passif. Une mise à jour de cet outil a permis de modifier la sinistralité afin d’y intégrer les conditions climatiques de 2050. Les résultats montrent une augmentation significative des sinistres, surtout sous le scénario climatique le plus pessimiste, affectant le ratio de solvabilité. Cette étude souligne ainsi l'importance pour les assureurs d'anticiper dès aujourd'hui les défis climatiques et d'adopter une stratégie proactive pour maintenir leur solvabilité sur le long terme.
Abstract
Climate change is becoming a major issue for the French insurance sector. It exacerbates risks such as natural disasters and pandemics, making it crucial for insurers to assess its impact. This thesis aims to propose a clear and structured approach to model and analyze the physical sustainability risk on the liabilities of a non-life insurer. The climate ORSA, the main regulatory tool, offers a perspective on climate risks. However, some parameters of the Standard Formula for assessing the required capital have not been updated since 2010. Insurers can therefore adopt complementary tools such as MSTAR, which simulates the impact of a climate scenario on assets and liabilities. An update of this tool has modified claim experience to incorporate the climate conditions of 2050. The results show a significant increase in claims, especially under the most pessimistic climate scenario, affecting the solvency ratio. This study thus highlights the importance for insurers to anticipate climate challenges today and adopt a proactive strategy to maintain their long-term solvency.
