Mémoires d'Actuariat
Proposition d’une méthode de meilleure estimation des flux futurs en assurance IARD
Auteur(s) PESTEL Y.
Société Allianz France
Année 2024
Résumé
Le calcul des provisions techniques d’Allianz IARD est au cœur des activités du service de la direction Actuariat. Les provisions pour sinistres à payer (PSAP) estiment les engagements futurs de l’assureur au titre des sinistres survenus, ou du point de vue de l’assuré, les contreparties futures des primes qu’il a versées au titre des périodes de couvertures passées. Les PSAP peuvent ainsi se décomposer comme la somme de flux futurs estimés. Ce mémoire a pour objectif de contribuer à l’estimation des flux futurs et se décompose en quatre parties : D'abord, la méthode de Chain Ladder est définie et les mesures de performance considérées. Ensuite, sous un premier prisme de minimisation des écarts par rapport à l’expérience, des hypothèses optimales d’application de la méthode Chain Ladder aux triangles de règlements sont proposées. Puis, sous un second prisme de prédiction des ultimes, les limites de ces projections sont mises en avant. L’utilisation de triangles de charges peut alors s’avérer complémentaire mais il devient, dès lors, nécessaire de ventiler les provisions en flux futurs. Pour terminer, la problématique soulevée par l’utilisation de solutions alternatives aux projections de triangles de règlements est précisée et des méthodes permettant de concilier les objectifs de minimisation des écarts par rapport à l’expérience et de prédiction des ultimes sont présentées.
Abstract
The calculation of technical reserves at Allianz IARD is at the core of the activities of the Actuarial Department. The provisions for claims to be paid (PSAP) estimate the insurer's future liabilities for claims that have occurred, or from the insured's perspective, the future counterparties of the premiums paid for past coverage periods. Thus, the PSAP can be decomposed into the sum of estimated future cash flows. This thesis aims to contribute to the estimation of future cash flows and is divided into four parts: First, the Chain Ladder method is defined, and the performance measures considered are outlined. Next, from a first perspective of minimizing deviations from experience, optimal assumptions for applying the Chain Ladder method to claims development triangles are proposed. Then, from a second perspective of predicting ultimates, the limitations of these projections are highlighted. The use of incurred claims triangles can thus be complementary, but it becomes necessary to allocate the provisions into future cash flows. Finally, the issue raised by the use of alternative solutions to projections from claims development triangles is specified, and methods to reconcile the objectives of minimizing deviations from experience and predicting ultimates are presented.
Mémoire complet
Auteur(s) PESTEL Y.
Société Allianz France
Année 2024
Résumé
Le calcul des provisions techniques d’Allianz IARD est au cœur des activités du service de la direction Actuariat. Les provisions pour sinistres à payer (PSAP) estiment les engagements futurs de l’assureur au titre des sinistres survenus, ou du point de vue de l’assuré, les contreparties futures des primes qu’il a versées au titre des périodes de couvertures passées. Les PSAP peuvent ainsi se décomposer comme la somme de flux futurs estimés. Ce mémoire a pour objectif de contribuer à l’estimation des flux futurs et se décompose en quatre parties : D'abord, la méthode de Chain Ladder est définie et les mesures de performance considérées. Ensuite, sous un premier prisme de minimisation des écarts par rapport à l’expérience, des hypothèses optimales d’application de la méthode Chain Ladder aux triangles de règlements sont proposées. Puis, sous un second prisme de prédiction des ultimes, les limites de ces projections sont mises en avant. L’utilisation de triangles de charges peut alors s’avérer complémentaire mais il devient, dès lors, nécessaire de ventiler les provisions en flux futurs. Pour terminer, la problématique soulevée par l’utilisation de solutions alternatives aux projections de triangles de règlements est précisée et des méthodes permettant de concilier les objectifs de minimisation des écarts par rapport à l’expérience et de prédiction des ultimes sont présentées.
Abstract
The calculation of technical reserves at Allianz IARD is at the core of the activities of the Actuarial Department. The provisions for claims to be paid (PSAP) estimate the insurer's future liabilities for claims that have occurred, or from the insured's perspective, the future counterparties of the premiums paid for past coverage periods. Thus, the PSAP can be decomposed into the sum of estimated future cash flows. This thesis aims to contribute to the estimation of future cash flows and is divided into four parts: First, the Chain Ladder method is defined, and the performance measures considered are outlined. Next, from a first perspective of minimizing deviations from experience, optimal assumptions for applying the Chain Ladder method to claims development triangles are proposed. Then, from a second perspective of predicting ultimates, the limitations of these projections are highlighted. The use of incurred claims triangles can thus be complementary, but it becomes necessary to allocate the provisions into future cash flows. Finally, the issue raised by the use of alternative solutions to projections from claims development triangles is specified, and methods to reconcile the objectives of minimizing deviations from experience and predicting ultimates are presented.
Mémoire complet
