Mémoires d'Actuariat
Modélisation du choc incapacité en assurance emprunteur
Auteur(s) STRENTZ A.
Société ACM
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 07/12/2025
Résumé
L’objectif de ce mémoire est de comparer les risques liés à la couverture de la garantie incapacité de travail d’un portefeuille d’assurance emprunteur à ceux définis par la norme solvabilité 2. En se basant sur les travaux réalisés pour établir les lois d’incidence et de maintien en incapacité de travail, ce mémoire présente une quantification du risque d’incidence et de maintien en incapacité qui puisse être comparée aux niveaux des chocs de la Formule Standard de Solvabilité 2 pour le risque d’incapacité. Le calcul du niveau de choc est décomposé en deux erreurs : l’erreur d’estimation et l’erreur de process. L’erreur d’estimation capte l’écart entre la sinistralité réelle et l’estimation qui en est faite. Cette composante est obtenue en étudiant la variance des lois de sinistralités estimées sur le portefeuille. L’erreur de process capte, pour sa part, le risque lié à l’évolution future non anticipée de la sinistralité. Plusieurs méthodes sont présentées pour son calcul, la principale étant l’étude de la variance de la série temporelle associée aux variations de la sinistralité dans le temps. Pour obtenir un choc comparable à celui de la Formule Standard à l’aide de ces deux composantes, il est ensuite discuté de la façon dont il est possible d’agréger ces erreurs en fonction de la maille de calcul utilisée. Il en résulte que le risque d’incidence et de maintien en incapacité propre à ce portefeuille est proche de celui proposée par la Formule Standard mais reste inférieur.
Abstract
The aim of this report is to compare the risks associated with the coverage of disability cover in a loan insurance portfolio with those defined by the Solvency 2 standard. Based on the work carried out to establish the incidence and persistency laws, this report presents a quantification of incidence and persistency risk that can be compared with the shock levels of the Solvency 2 Standard Formula for disability risk. The calculation of the shock level is broken down into two errors: the estimation error and the process error. The estimation error is obtained by studying the variance of the estimated claims experience on our portfolio, since it is the risk component that captures the difference between the actual claims experience and the estimate made. The process error captures the risk associated with unanticipated future claims trends. Several methods are presented for its calculation, the main one being the study of the variance of the time series associated with variations in claims experience over time. To obtain a shock comparable to that of the Standard Formula using these two components, it is then discussed how these errors can be aggregated according to the calculation scope used. As a result, the incidence and disability risk specific to this portfolio is close to that proposed by the Standard Formula while being inferior.
Auteur(s) STRENTZ A.
Société ACM
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 07/12/2025
Résumé
L’objectif de ce mémoire est de comparer les risques liés à la couverture de la garantie incapacité de travail d’un portefeuille d’assurance emprunteur à ceux définis par la norme solvabilité 2. En se basant sur les travaux réalisés pour établir les lois d’incidence et de maintien en incapacité de travail, ce mémoire présente une quantification du risque d’incidence et de maintien en incapacité qui puisse être comparée aux niveaux des chocs de la Formule Standard de Solvabilité 2 pour le risque d’incapacité. Le calcul du niveau de choc est décomposé en deux erreurs : l’erreur d’estimation et l’erreur de process. L’erreur d’estimation capte l’écart entre la sinistralité réelle et l’estimation qui en est faite. Cette composante est obtenue en étudiant la variance des lois de sinistralités estimées sur le portefeuille. L’erreur de process capte, pour sa part, le risque lié à l’évolution future non anticipée de la sinistralité. Plusieurs méthodes sont présentées pour son calcul, la principale étant l’étude de la variance de la série temporelle associée aux variations de la sinistralité dans le temps. Pour obtenir un choc comparable à celui de la Formule Standard à l’aide de ces deux composantes, il est ensuite discuté de la façon dont il est possible d’agréger ces erreurs en fonction de la maille de calcul utilisée. Il en résulte que le risque d’incidence et de maintien en incapacité propre à ce portefeuille est proche de celui proposée par la Formule Standard mais reste inférieur.
Abstract
The aim of this report is to compare the risks associated with the coverage of disability cover in a loan insurance portfolio with those defined by the Solvency 2 standard. Based on the work carried out to establish the incidence and persistency laws, this report presents a quantification of incidence and persistency risk that can be compared with the shock levels of the Solvency 2 Standard Formula for disability risk. The calculation of the shock level is broken down into two errors: the estimation error and the process error. The estimation error is obtained by studying the variance of the estimated claims experience on our portfolio, since it is the risk component that captures the difference between the actual claims experience and the estimate made. The process error captures the risk associated with unanticipated future claims trends. Several methods are presented for its calculation, the main one being the study of the variance of the time series associated with variations in claims experience over time. To obtain a shock comparable to that of the Standard Formula using these two components, it is then discussed how these errors can be aggregated according to the calculation scope used. As a result, the incidence and disability risk specific to this portfolio is close to that proposed by the Standard Formula while being inferior.
