Mémoires d'Actuariat
Quantification de l'impact de l'évolution des données assurés sur le résultat IFRS 17 d'un produit emprunteur
Auteur(s) ROUX A.
Société CNP Assurances
Année 2025
Résumé
Depuis le 1er janvier 2023, les compagnies d’assurance cotées en bourse ou détenant de la dette cotée doivent calculer leurs résultats financiers selon la norme IFRS 17. CNP Assurances a été la première en Europe à publier ses résultats sous cette norme, en s’appuyant sur un modèle interne qui projette les flux générés sur une période de 50 ans à partir des données des assurés. La maîtrise de cette norme est essentielle en raison de son importance à l’échelle internationale. Puisqu’il s’agit d’une norme récente, certaines zones restent perfectibles, notamment la compréhension de l’impact des variations des données des assurés sur le résultat. Ce mémoire vise précisément à évaluer cet impact. La première partie se concentre sur l’analyse des statistiques descriptives du profil des assurés pour évaluer l’évolution du produit depuis sa commercialisation. Cette analyse permet d’identifier des tendances pour formuler des scénarios adaptés, tout en prenant en compte le contexte économique actuel. Ensuite, la méthode des études de sensibilité est choisie pour ajuster les données en fonction de ces scénarios. Les chocs unitaires sont initialement réalisés pour identifier l’influence de chaque variable. Cependant, ces chocs ne prennent pas en compte les corrélations entre les variables, ce qui limite le réalisme des résultats. Pour surmonter cette limite, des chocs croisés sont appliqués aux variables les plus influentes, offrant ainsi des résultats plus précis et représentatifs. En définitive, l’analyse de ces scénarios renforcera la maîtrise du résultat tout en offrant un support technique essentiel pour guider les décisions stratégiques et commerciales.
Abstract
Since January 1, 2023, insurance companies listed on the stock exchange or holding listed debt must calculate their financial results according to IFRS 17. CNP Assurances was the first in Europe to publish its results under this standard, using an internal model that projects cash flows over a 50-year period based on policyholder data. Mastery of this standard is essential due to its importance on an international scale. As this is a recent standard, some areas remain improvable, particularly in understanding the impact of changes in policyholder data on financial results. This thesis aims specifically to evaluate that impact. The first part focuses on analyzing descriptive statistics of policyholder profiles to assess the product’s evolution since its launch. This analysis helps identify trends to formulate suitable scenarios, while considering the current economic context. Next, the sensitivity study method is chosen to adjust the data according to these scenarios. Initially, unit shocks are performed to identify the influence of each variable. However, these shocks do not take into account correlations between variables, which limits the realism of the results. To overcome this limitation, cross shocks are applied to the most influential variables, providing more accurate and representative results. Ultimately, the analysis of these scenarios will enhance the control of financial outcomes while offering essential technical support to guide strategic and business decisions.
Mémoire complet
Auteur(s) ROUX A.
Société CNP Assurances
Année 2025
Résumé
Depuis le 1er janvier 2023, les compagnies d’assurance cotées en bourse ou détenant de la dette cotée doivent calculer leurs résultats financiers selon la norme IFRS 17. CNP Assurances a été la première en Europe à publier ses résultats sous cette norme, en s’appuyant sur un modèle interne qui projette les flux générés sur une période de 50 ans à partir des données des assurés. La maîtrise de cette norme est essentielle en raison de son importance à l’échelle internationale. Puisqu’il s’agit d’une norme récente, certaines zones restent perfectibles, notamment la compréhension de l’impact des variations des données des assurés sur le résultat. Ce mémoire vise précisément à évaluer cet impact. La première partie se concentre sur l’analyse des statistiques descriptives du profil des assurés pour évaluer l’évolution du produit depuis sa commercialisation. Cette analyse permet d’identifier des tendances pour formuler des scénarios adaptés, tout en prenant en compte le contexte économique actuel. Ensuite, la méthode des études de sensibilité est choisie pour ajuster les données en fonction de ces scénarios. Les chocs unitaires sont initialement réalisés pour identifier l’influence de chaque variable. Cependant, ces chocs ne prennent pas en compte les corrélations entre les variables, ce qui limite le réalisme des résultats. Pour surmonter cette limite, des chocs croisés sont appliqués aux variables les plus influentes, offrant ainsi des résultats plus précis et représentatifs. En définitive, l’analyse de ces scénarios renforcera la maîtrise du résultat tout en offrant un support technique essentiel pour guider les décisions stratégiques et commerciales.
Abstract
Since January 1, 2023, insurance companies listed on the stock exchange or holding listed debt must calculate their financial results according to IFRS 17. CNP Assurances was the first in Europe to publish its results under this standard, using an internal model that projects cash flows over a 50-year period based on policyholder data. Mastery of this standard is essential due to its importance on an international scale. As this is a recent standard, some areas remain improvable, particularly in understanding the impact of changes in policyholder data on financial results. This thesis aims specifically to evaluate that impact. The first part focuses on analyzing descriptive statistics of policyholder profiles to assess the product’s evolution since its launch. This analysis helps identify trends to formulate suitable scenarios, while considering the current economic context. Next, the sensitivity study method is chosen to adjust the data according to these scenarios. Initially, unit shocks are performed to identify the influence of each variable. However, these shocks do not take into account correlations between variables, which limits the realism of the results. To overcome this limitation, cross shocks are applied to the most influential variables, providing more accurate and representative results. Ultimately, the analysis of these scenarios will enhance the control of financial outcomes while offering essential technical support to guide strategic and business decisions.
Mémoire complet
